S&P понизило рейтинг еще пяти региональных банков, поскольку проблемы в секторе продолжают распространяться

В новом отчете S&P сообщает, что оно понижает рейтинг First Commonwealth Financial Corp., M&T Bank Corp., Synovus Financial Corp., Trustmark Corp. и Valley National Bancorp.

Все пять банков были понижены до "негативного" со стабильного.

S&P отмечает, что банки подвержены проблемам коммерческой недвижимости (CRE), которая может стать предвестником слабости в будущем.

"Стресс в коммерческой недвижимости (CRE) рынках, включая снижение цен на недвижимость и увеличение вакансий особенно для инвестиционных офисных помещений, создает растущую проблему для банков с крупными кредитными обязательствами перед CRE...

Хотя большинство оцененных банков не сообщили о резком росте просроченных и неактивных кредитов CRE, увеличение критичных и модифицированных кредитов и увеличение сроков погашения могут предвещать неизбежное ухудшение качества активов и производительности."

Согласно S&P, M&T выделяется как банк с одним из самых больших рисков в отношении CRE, отмечая, что "дальнейшее ухудшение" теперь возможно для банка, поскольку он борется с долгом в размере более 33 миллиардов долларов перед сектором.

Кредиты на офисные помещения в частности – слабый пункт с тех пор, как пандемия COVID вызвала нормализацию удаленной работы – составляют значительную часть портфеля M&T. S&P отмечает, что такие кредиты "подвержены неблагоприятным долгосрочным тенденциям".

"Кредиты CRE в M&T выше, чем у большинства оцененных банков США, и значительно выше, чем у сопоставимых региональных банков. Кредиты CRE в размере 33 миллиарда долларов составляли 25% всех займов и примерно 174% капитала первого уровня по состоянию на 31 декабря 2023 года; это включало кредиты на строительство, равные примерно 6% всех займов.

Мы считаем, что офисные кредиты, которые составляли около 4% всех займов и около 25% капитала первого уровня, подвержены неблагоприятным долгосрочным тенденциям и могут ухудшиться еще больше. Однако потенциальные потери по кредитам CRE, включая кредиты на офисные помещения, должны быть частично компенсированы консервативными коэффициентами соотношения кредита к стоимости при выдаче кредитов."

В прошлом месяце инсайдер МВФ Десмонд Лачман предупредил, что CRE является явным ахиллесовым пятном для отрасли, которое может привести к краху около 385 небольших и средних банков.

"Ожидается, что в этом году более 900 миллиардов долларов коммерческих ипотечных кредитов истекают. Трудно представить, как эти кредиты будут рефинансированы без серьезного пересмотра. Это особенно актуально, учитывая, насколько выше текущие процентные ставки, чем когда были заключены первоначальные контракты.

Волна дефолтов по ипотечным кредитам на недвижимость будет особенно проблематичной для региональных банков, которые являются основным источником финансирования для малых и средних компаний. Ипотечные кредиты на коммерческую недвижимость составляют около 18% портфелей этих банков."