Недостаток раскрытия расходов в Vaneck и почти 2 миллиона долларов штрафа в расследовании ETF SEC

Недавно компания VanEck, зарегистрированный инвестиционный советник и эмитент биржевых фондов (ETF) на биткоины, достигла соглашения с Комиссией по ценным бумагам и биржам США (SEC).

Компания согласилась выплатить гражданский штраф в размере 1,75 миллиона долларов для урегулирования обвинений, связанных с ее неспособностью раскрыть участие влиятельного лица в запуске своего фонда социального настроения.

Согласно структуре вознаграждения влиятельного лица, они получали лицензионный сбор, связанный с размером фонда. Этот сбор увеличивался пропорционально росту активов фонда, предоставляя индексному провайдеру большую долю комиссии за управление, уплачиваемой VanEck Associates.

Однако, согласно решению SEC, управляющий активами не раскрыл планируемое участие влиятельного лица и структуру скользящей шкалы вознаграждения при подаче заявки на утверждение запуска фонда и комиссии за управление.

По словам представителя SEC, отсутствие такого раскрытия ограничило способность совета директоров оценить экономическое влияние этой сделки и участия влиятельного лица, поскольку они рассматривали консультативный контракт VanEck для фонда.

Андрюс Дин, со-главный директор отдела правоприменения SEC, подчеркнул важность точного раскрытия информации консультантами, особенно в вопросах, которые могут повлиять на консультативный договор. Официальный представитель SEC отметил, что неспособность VanEck раскрыть эти детали при запуске высокопрофильного фонда затруднила принятие решений советом директоров.

Не признавая и не отрицая выводы SEC, теперь эмитент Bitcoin Spot ETF согласился с введением решения SEC, которое установило, что компания нарушила Закон об инвестиционных компаниях и Закон об инвестиционных консультантах. Кроме того, VanEck согласился на запрет и обязался принять меры для предотвращения подобных нарушений в будущем.